Μεγάλες αλλαγές, τόσο στην αεροπορική εταιρεία που ιδρύθηκε το 1995 από τον Ελληνοκύπριο επιχειρηματία Στέλιο Χατζηιωάννου, όσο και στην ευρωπαϊκή αγορά των αερομεταφορών, φέρνει η απόφαση της διοίκησης της EasyJet να αποδεχθεί επί της αρχής την πέμπτη προσφορά εξαγοράς της αμερικανικής επενδυτικής εταιρείας Castlelake. Το προτεινόμενο deal έρχεται την ώρα που η low cost αεροπορική εταιρεία αντιμετωπίζει την αύξηση του κόστους των καυσίμων και τη διαταραχή στη ζήτηση που προκάλεσε ο πόλεμος στο Ιράν, ενώ αναμένεται να αναμορφώσει τον ανταγωνισμό στα δημοφιλέστερα δρομολόγια της Ευρώπης.
Η προσφορά της Castlelake, στις 6,9 λίρες ανά μετοχή σε μετρητά, αποτιμά την αεροπορική στα 5,2 δισ. λίρες (6,9 δισ. δολάρια). Σύμφωνα με εκπρόσωπο της EasyJet, η αποτίμηση ανεβαίνει στα 5,5 δισ. λίρες σε fully diluted βάση.
Ήταν η πέμπτη προσφορά της Castlelake, αφότου η EasyJet αποκάλεσε τις προηγούμενες προτάσεις «πολύ ευκαιριακές», λέγοντας ότι η αμερικανική επενδυτική εταιρεία προσπαθούσε να εξαγοράσει την αεροπορική φθηνά.
Σημειώνεται ότι η μετοχή της EasyJet έκλεισε την Παρασκευή στο Λονδίνο στις 5,58 λίρες.
«Δεν μπορεί να υπάρξει καμία βεβαιότητα ότι θα γίνει οποιαδήποτε σταθερή προσφορά, ακόμη και αν ικανοποιηθούν ή αρθούν τυχόν προϋποθέσεις», αναφέρει η σχετική ανακοίνωση. Και προσθέτει ότι η Castlelake τρέφει «τεράστιο σεβασμό» για την αεροπορική και τους υπαλλήλους της και σκοπεύει να υποστηρίξει το μελλοντικό πρόγραμμα ανάπτυξης και εκσυγχρονισμού του στόλου της.
Οι δύο πλευρές βρέθηκαν σε αντιπαράθεση τον τελευταίο μήνα, καθώς η επενδυτική δήλωσε ότι το διοικητικό συμβούλιο της EasyJet έδειξε «απροθυμία να εμπλακεί ουσιαστικά» και υπέβαλλε την προσφορά της απευθείας στους μετόχους.
Η Castlelake έδειξε για πρώτη φορά ενδιαφέρον για την EasyJet στις 29 Μαΐου, όταν ορίστηκε προθεσμία τεσσάρων εβδομάδων. Εντός αυτού του χρονικού διαστήματος, η εταιρεία έκανε όλο και καλύτερες προσφορές –από τις 5,60 λίρες, στις 6 λίρες, στις 6,25 λίρες και στη συνέχεια στις 6,50 λίρες- οι οποίες απορρίφθηκαν όλες από την αεροπορική εταιρεία.
Η EasyJet άλλαξε τον τόνο της την περασμένη εβδομάδα μετά την τελευταία προσφορά της Castlelake. Παρόλο που η αεροπορική εταιρεία δήλωσε ότι αυτή η προσφορά παρέμενε ανεπαρκής, ζήτησε παράταση προθεσμίας εννέα ημερών έως τις 5 Ιουλίου και παραχώρησε στην εταιρεία κάποια πρόσβαση σε περιορισμένες εμπορικές πληροφορίες.
Γιατί η Castlelake θέλει να εξαγοράσει την EasyJet
Με 1.200 δρομολόγια σε 38 ευρωπαϊκές χώρες, η EasyJet μπορεί να θεωρηθεί ένα από τα πιο πολύτιμα περιουσιακά στοιχεία στις ευρωπαϊκές αερομεταφορές.
Ιδιαιτέρως ελκυστικός είναι ο στόλος της, που αποτελείται από 356 σύγχρονα αεροσκάφη της οικογένειας Airbus SE A320, ενώ η αεροπορική διαθέτει ένα βιβλίο παραγγελιών 287 αεροσκαφών με επιπλέον 100 δικαιώματα αγοράς. Πολύτιμα θεωρούνται επίσης τα στρατηγικά της slots στα αεροδρόμια του Λονδίνου (Gatwick), του Μιλάνου και της Γενεύης, τα οποία της επιτρέπουν να λειτουργεί επικερδή δρομολόγια με σταθερά υψηλή ζήτηση.
Τι θα αλλάξει και τι όχι για τους ταξιδιώτες
Όσο οι διαπραγματεύσεις συνεχίζονται, οι ταξιδιώτες δεν αναμένεται να δουν διαφορές σε λειτουργικό επίπεδο, ωστόσο, πιο μακροπρόθεσμα, μια αλλαγή ιδιοκτησιακού καθεστώτος θα μπορούσε να επηρεάσει τις επενδυτικές προτεραιότητες, την μεγέθυνση του στόλου ή την εμπειρία των πελατών της EasyJet.
Σημειώνεται ότι η Castlelake συνεργάστηκε, στο πλαίσιο της προσφοράς της, με τον Peter Bellew, ο οποίος ήταν στέλεχος στην εταιρείας πριν αποχωρήσει απότομα το 2022.
H εμπλοκή του Στέλιου Χατζηιωάννου
Ο Στέλιος Χατζηιωάννου άλλαξε τον χάρτη στις ευρωπαϊκές αερομεταφορές, καθώς μαζί με τη Ryanair έφεραν το μοντέλο των low cost ταξιδιών και αμφισβήτησαν τους μεγάλους εθνικούς αερομεταφορείς και τις καθιερωμένες αεροπορικές εταιρείες της ηπείρου.
Μετά την είσοδο της EasyJet στο χρηματιστήριο του Λονδίνου, το 2000, ο επιχειρηματίας διατήρησε τον έλεγχο του brand «easy», μέσω του οποίου έχει αναπτύξει και άλλες επιχειρηματικές δραστηριότητες.
Τα τελευταία χρόνια έχει βρεθεί αρκετές φορές σε αντιπαράθεση με τη διοίκηση της easyJet, καθώς έχει αντιταχθεί στην επιθετική επέκταση του στόλου και στις συμφωνίες αγοράς αεροσκαφών, υποστηρίζοντας γενικά μια πιο συντηρητική ανάπτυξη και υψηλότερες πληρωμές μερισμάτων.
Σήμερα, η οικογένεια του ιδρυτή παραμένει ο μεγαλύτερος μέτοχος της εταιρείας, με ποσοστό 15,3%. Μέχρι στιγμής, δεν έχουν κάνει κάποιο σχόλιο σχετικά με την προσφορά της Castlelake.
Χρειάζεται ένας Ευρωπαίος συνέταιρος
Σύμφωνα με τους βρετανικούς και ευρωπαϊκούς κανόνες, η πλειοψηφία και ο έλεγχος της EasyJet θα πρέπει να παραμείνει σε ευρωπαϊκά χέρια, κάτι που σημαίνει ότι ως αμερικανική εταιρεία, η Castlelake δεν μπορεί να αποκτήσει τον πλήρη έλεγχό της. Συνεπώς, η επενδυτική εταιρεία χρειάζεται έναν συνέταιρο στο deal.
Έξοδος από το χρηματιστήριο
Εφόσον η συμφωνία προχωρήσει, θα σηματοδοτήσει την έξοδο της EasyJet από το χρηματιστήριο του Λονδίνου, στο οποίο εισήχθη τον Νοέμβριο του 2000 στις 3,10 λίρες. Η μετοχή της έφτασε στο ιστορικό υψηλό των 15,84 λιρών στις αρχές του 2007 εν μέσω μιας επιθετικής επέκτασης σε όλη την Ευρώπη.
Τελευταία, ωστόσο, η αεροπορική εταιρεία χαμηλού κόστους δέχεται πιέσεις λόγω της αύξησης των τιμών των αεροπορικών καυσίμων που προκάλεσε ο πόλεμος στο Ιράν.
Το πρώτο εξάμηνο του έτους εμφάνισε ζημιές, καθώς και μείωση στις κρατήσεις για το καλοκαίρι.
Πηγή: moneyreview.gr
