">
Σε ό,τι αφορά ειδικότερα το ζήτημα των τραπεζών που χρειάζονται διάσωση, οι υπουργοί Οικονομικών της Ευρωζώνης αναμενόταν να αποφασίσουν χθες για το πότε και το πώς θα μπορεί ο Ευρωπαϊκός Μηχανισμός Σταθερότητας (ΕΜΣ) να επενδύει σε αυτές. Το Eurogroup θα έθετε επίσης τις κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με το ύψος της συμμετοχής των κυβερνήσεων σε τέτοιες διασώσεις τραπεζών, με το ποιες τράπεζες θα είναι επιλέξιμες και ποιοι θα υφίστανται ζημιές σε αυτήν τη διαδικασία.
Οι διαβουλεύσεις για το θέμα αυτό συνδέονται στενά με τις συζητήσεις που θα γίνουν σήμερα, στη διάρκεια της συνεδρίασης του συμβουλίου Ecofin, στο οποίο συμμετέχουν και οι χώρες που δεν είναι μέλη της ευρωζώνης, για τον γενικότερο νόμο σχετικά με τη διάσωση ή εκκαθάριση προβληματικών τραπεζών. Οι κατευθυντήριες γραμμές όσον αφορά τον ΕΜΣ πρόκειται πάντως να οριστικοποιηθούν νομοτεχνικά όταν το Ευρωκοινοβούλιο ψηφίσει την οδηγία (για την εξυγίανση και εκκαθάριση των τραπεζών).
Οι υπουργοί θα πρέπει να αποφασίσουν εάν επιθυμούν οι κανόνες για την απευθείας ανακεφαλαιοποίηση από τον ΕΜΣ να εναρμονίζονται με την ευρωπαϊκή νομοθεσία για την κρατική βοήθεια που θα τεθεί σε ισχύ από τον Αύγουστο και η οποία προβλέπει ζημιές μόνο για τους μετόχους και τους κατόχους χαμηλής διαβάθμισης ομολόγων (junior bondholders) των τραπεζών, ή να εναρμονισθούν με την υπό διαμόρφωση οδηγία για τις τράπεζες, με βάση την οποία και οι υψηλής διαβάθμισης ομολογιούχοι (senior bondholders) καθώς και οι μεγάλοι καταθέτες των τραπεζών θα υφίστανται ζημιές.
Ο ΕΜΣ θα μπορεί να αποκτά μετοχές σε προβληματικές αλλά συστημικά σημαντικές τράπεζες μόνο κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2014, δήλωσε Ευρωπαίος αξιωματούχος. Αυτό συνάδει με την απόφαση των ηγετών της ΕΕ, σύμφωνα με την οποία η ΕΚΤ θα πρέπει πρώτα να αναλάβει τον ρόλο της ως επόπτη των τραπεζών της Ευρωζώνης, κάτι που τώρα αναμένεται να συμβεί τον Σεπτέμβριο του 2014.
Το Eurogroup θα αποφασίσει επίσης σήμερα για το πόσα κεφάλαια από τα διαθέσιμα ύψους 500 δισ. ευρώ του ΕΜΣ θέλει να διατεθούν για πιθανές επενδύσεις σε τράπεζες. Το εύρος που συζητείται έως τώρα είναι από 50 έως 70 δισ. ευρώ.
Τράπεζες που χρειάζονται ανακεφαλαιοποίηση
Όσον αφορά τις τράπεζες που χρειάζονται ανακεφαλαιοποίηση λόγω προβληματικών δανείων που είχαν συσσωρευτεί στο παρελθόν, οι κατευθυντήριες γραμμές θα αναφέρουν ότι πριν να μπορεί να επενδύσει ο ΕΜΣ, η εθνική κυβέρνηση της τράπεζας θα πρέπει να ενισχύσει την κεφαλαιακή της βάση, ώστε να καλύπτεται το υποχρεωτικό ελάχιστο ποσοστό 4,5% όσον αφορά το μετοχικό κεφάλαιο πρώτης διαβάθμισης (common equity Tier 1 ratio). Εάν μία τράπεζα καλύπτει ήδη αυτό το ελάχιστο, η χώρα θα πρέπει παρά ταύτα να διαθέσει το 10% έως 20% της αναγκαίας αύξησης κεφαλαίου της, ώστε να διασφαλισθεί ότι είναι στο συμφέρον της η εξυγίανση του πιστωτικού ιδρύματος.
Οι υπουργοί επρόκειτο να αποφασίσουν χθες πιο συγκεκριμένα για το ποσοστό αυτό. Επρόκειτο να θέσουν επίσης ένα γενικό κανόνα, για το αν ο ΕΜΣ θα μπορεί να αποφασίσει στο δεύτερο εξάμηνο του 2014 να γίνει μέτοχος σε μία τράπεζα που έγινε προβληματική πριν από την ημερομηνία αυτή, δηλαδή να υπάρχει αναδρομικότητα. Σύμφωνα με τις επιλογές που συζητήθηκαν θα μπορούν να είτε να είναι όλες οι τράπεζες επιλέξιμες ή καμία ή να γίνεται αξιολόγηση κατά περίπτωση. Σημειώνεται ότι το θέμα της ενδεχόμενης ισχύος της αναδρομικότητας θα ενδιέφερε την Ελλάδα.
Αντίθετος στην αναδρομικότητα ο Σόιμπλε
Πάντως, ο γερμανός υπουργός Οικονομικών κ. Σόιμπλε, προσερχόμενος στη συνεδρίαση του Eurogroup, εμφανίστηκε αρνητικός στο ενδεχόμενο αναδρομικότητας της απευθείας ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών από τον Ευρωπαϊκό Μηχανισμό Σταθερότητας (ESM).
«Η δυνατότητα του ESM είναι περιορισμένη. Δεν έχει νόημα να καλλιεργούμε ψεύτικες προσδοκίες, οι οποίες μόνο απογοήτευση θα μπορούσαν να φέρουν στις αγορές», είπε. Κατά της αναδρομικής ισχύος της απευθείας ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών τάχθηκε και ο ολλανδός υπουργός οικονομικών Φρανς Ούικερς.
Πάντως, ο Γ.Ασμουσεν της ΕΚΤ εκτίμησε ότι είναι εφικτή η επίτευξη στο Eurogroup μιας επί της αρχής συμφωνίας, για την απευθείας ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών από τον ESM.
